Rapport

Time for a Second Electricity Market Reform?

The ongoing transformation of the Swedish electricity supply system has caused considerable concerns about the design of the electricity market. The key issue dealt with in this report is whether the current electricity market arrangements are fit for purpose when a significant or even dominating part of total electricity supply in Sweden and several neighbouring countries will be based on wind and solar power. In other words: Is it time for another electricity market reform?

The ongoing transformation of the electricity supply system implies a rapidly increasing proportion of intermittent power, in the form of wind and solar power. These technologies have two unique features. One is that variable costs are close to zero. Thus, whenever a wind or solar power plant can produce, it produces at a lower cost than any conventional power plant, except some CHP.  The other is that the level of output depends on nature and is more unpredictable than the output of conventional power plants.

These characteristics of wind and solar power have created concerns about the financial viability of conventional power plants and thus about the security of supply of the future electricity supply system in Sweden. Does this mean that a revision of the current electricity market design is needed? The conclusion put forward in this report is that several minor changes of the rules and regulations of the electricity market indeed are needed, while there is no immediate need for major changes.

However, it cannot be ruled out that some major changes of the electricity market design will have to be considered in the future. This would probably amount to replacing the current strategic reserve, “effektreserven”, with an extended capacity mechanism, preferably a Nordic rather than a Swedish capacity mechanism.

Nyheter

De jobbar när vi är lediga

Nu, när många av oss har semester, har vi fyra duktiga sommarjobbare som ska hjälpa till att få fart på olika forskningssatsningar inom elnät, solel, vindkraft. Vi välkomnar Cristina Stoltz, Filip Kristersson, Carolina Holmberg och Alex Weibull till vårt lag under några veckor i sommar!

26 jun 2018


Användbart för att möta affärsrisker

Det är viktigt att förbereda sig på förändringar i omvärlden – varierande energipriser, skatter, styrmedel, tekniska förändringar och frågor om nät och distribution. Att förvalta företagets tillgångarpå ett bra sätt innebär en bättre kontroll och leder till stora ekonomiska besparingar.

19 jun 2018


Energiforsk till nya höjder med Elin

I dag välkomnar vi Elin Hellmér till oss på Energiforsk. Elin kommer i första hand att jobba med forskningsfrågor inom vattenkraft som leder till ny kunskap om miljö, dammsäkerhet, hydrologi och betong.

1 jun 2018


Webbsänd konferens om digitalisering

Följ vår konferens om digitaliseringen som förändrar energisektorn via webben på torsdag förmiddag!

14 maj 2018


Ständigt utbyte av erfarenheter

Ett viktigt projekt i forskningsprogrammet Smarta elnät handlar om att införa en standard för automation i eldistributionsnätet. Projektet genomför regelbundna nätverksträffar där nyheter och erfarenheter sprids och diskuteras i energibranschen.

9 maj 2018


Ladda ner

Om rapporten

Rapportnummer

2017:402

Författare

Lars Bergman